郑燕;丁存振
【期刊名称】《中国家禽》 【年(卷),期】2020(42)9
【摘 要】为探究鸡蛋市场价格波动状态转换及非对称特征,文章通过MS-AR模型以及ARCH类(TARCH、EGARCH、GARCH-M)模型,采用2000年1月—2018年6月的鸡蛋市场价格数据,分析鸡蛋价格波动状态转换、集聚性以及非对称性等特征。结果表明:我国鸡蛋市场状态较不稳定,不同市场状态交错出现,且市场状态转换具有非对称性,容易出现\"跳跃式\"转变,尤其是容易出现\"低速下跌转向快速下跌、快速下跌转向快速上涨\"往复循环的现象,且转换频率较高;鸡蛋价格有52%的时间处于低速下降市场状态,但在各市场状态下持续时间均较短;鸡蛋价格波动存在明显的集聚性,且具有\"风险报酬\"的特征,即当鸡蛋价格波动较大时,市场供给主体希望获得与之相对应的收益,具有\"高风险、高回报\"的特征;鸡蛋价格波动存在非对称性,且价格上涨信息使得鸡蛋价格波动变化更大。 【总页数】6页(P74-79) 【作 者】郑燕;丁存振
【作者单位】烟台职业学院;山东农业大学经济管理学院 【正文语种】中 文 【中图分类】F326.3 【相关文献】
1.我国股票市场价格波动的非对称性及其国际比较2.汇改后人民币汇率波动对宏观经济的非对称性影响——基于马尔科夫状态转换VAR模型的实证研究3.我国肉鸡价格波动的非对称性与持续性研究——基于马尔科夫状态转换自回归模型的实证分析4.基于VAR模型的我国鸡蛋期货市场价格发现功能实证分析5.我国经济预期波动的非对称性分析
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买
因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容