天使投资签订意向书后,会在:什么情况下签:正式合同?
发布网友
发布时间：2022-04-26 23:42
共1个回答
热心网友
时间：2022-06-01 09:41
谈到天使投资，其实是在投资领域最具梦幻色彩的金融行为！
几乎所有能看到的资本故事都是从一份天使投资开始。
要按剧情来说，天使投资是猜到了故事的开头，但结尾往往不是天使投资要考虑的问题！
资本领域，投资行为除了一幕幕具有玄幻色彩的剧情之外，落到字面并具有法律效应的就属投资协议了，今天我用一文概述一下天使投资协议内容的理解。
至此，更希望能对打算创业或者正在创业路上找投资的网友们一个可以直接借鉴的使用文字。
下面就开始正文——
名称必须要写滴：天使投资协议书
甲乙双方资料尽量写的全，包括银行资料，详细的开头才有完整的故事！
备注：如果有多人作为股东，可依序在上表书写清楚，公司的话直接更换公司名称。
项目初期的投资更多是信用、信任和责任的体现，这点必须写的尽量完善，有些会把应急联系人资料都写上……
一、（关于，所有括号内内容都只是参考）协议总则：
根据中华人民共和国相关法律法规规定，本着平等自愿，互利双赢，共同发展的原则，甲乙双方就乙方投资甲方的——项目（其后简称“该项目”），达成如下协议，双方皆需同遵守。
（这些是过场的文字，必须写，如何涉及的范围广，尽量在自己思维范围内写的尽量详细。）
二、（关于）项目及股东说明：
1、项目简介：
（这部分可能会依据具体事宜和项目进展的情况做一个说明，至于是否详细看双方谈的承担了，每个案子都会不同，涉及股权和动态收益的话，那么其中需要写明的部分会有很大差异。）
2、现有股东职能及股权占比：
（这个必须写的非常清楚，包括有没有期权在外面，是否有同业竞争的可能性，严格一些的会对每个股东进行调查来规避不必要的问题，信用条款在这里很重要。再有每位股东的具体职责是不是需要写进去就看大家谈的情况了。几乎所有的首次创业的或者是信用容易出问题的行业，这个显得尤其重要，哪个不注意，将来都会对项目的发展起到生死攸关的作用）
3、双方确定本次融资的主要用途：
（这个是必须详细做以说明的，如果创业者这块没弄明白就去融资，或者支持列表没有，估计就没下文了。这块一般会要求尽量的详细，具体的情况会因项目所处的阶段差异性非常大，也可能什么都不写。）
（内地项目几乎都会犯的问题也在这，以为钱融来了，就自己说的算了，更甚者买奢侈品，这对个人乃至团队信用都是归零的做法，一旦表现出来，这个团队几乎就被天使投资领域的投资人拉黑了，在有生之年再翻身几乎不可能）
三、（估值不是吹的，忽悠根本过不了这一关）项目价值及融资：
1、（数字只是举例）参考行业情况，甲乙双方商定该项目综合投资价值为500万元，本次融资50万，出让10%原始股；
2、该融资有乙方分N次在年 月 日前以——形式转入甲方账户；
3、甲方银行账号为：——银行——。
（一般天使投资不会一次性打到账上，其会跟踪业务进展情况进行阶段性打款。所以，一旦拿了天使投资的钱，就好好负责的干就完了，其它的别扯。）
四、双方权益与义务：
1、甲方权利与义务：
A、具有不断做大该项目并不断提高其价值的义务
B、具有定期向乙方通报项目进展的义务
C、具有该项目的战略方向制定权
D、具有该项目的主导管理权与运营权
（到这个项目，有的天使投资就干脆啥也不管，给创业者授权，只要不违法就算是合法，这种天使是最常见的，但是战略投资的天使会考虑资源和整体运营的分层，在条款上会添加上细节，也就是所有可能的问题写到前面。）
2、乙方权利与义务：
A、具有按约定将投资准时转入甲方账号的义务
B、具有帮助甲方就该项目提供外部资源的义务（包括媒介资源、高端人才及再次融资等）
C、具有对该项目发展及重点决策的知情权及参与权；
D、在同等条件下具有优先增资该项目的权利；
（对于纯粹财务投资，创业者千万不要太指望天使给创业者太多的帮助，胜负主要看创办人和团队的能力。 ）
3、共同权利义务：
A、针对该项目的重大战略决策及方向调整，双方皆有权共同参与，讨论决定；
B、双方对该项目共负盈亏，共同担责；
（是否采用三权分立的管理模式？这点需要在最初就做一个详细的规划，以及管理层回购的问题，这时候不写以后可能就没机会了。这点是非常敏感的，建议创业团队请一位职业的投金融顾问综合自身的真实条件做一个更趋合理的文字化处理，如果处理不当，创业者就被完全绑定，如果说绑定是小事，辣么非正常的绑定就把创业团队坑了。为什么合同不过多的套路天使投资方的内容呢，因为只要是成熟的天使投资方，自身的法律框架一般都没问题，但是对于创业团队来说这方面就存在明显的短板，特别是内地城市。）
五、日常管理及沟通：
1、双方确定：由甲方负责该项目的日常运营管理及维护；
2、甲方CEO定期以邮件形式向乙方通报项目进展及财务报告；
3、乙方每年 n 次到甲方参加股东会议；
4、重大决策双方另行确定；
